🎯 À l'année prochaine ?

Cher Lecteur, Chère Lectrice,

Je suis heureux de te retrouver pour une nouvelle édition de ma Newsletter pour te remercier du fond du coeur.

Cette 1ère édition du Sommet de l'Investisseur était tout simplement incroyable, avec 15 invités de renom pendant +12 heures, le tout en direct sur 6 réseaux sociaux.

J'aspirais à 5 000 personnes en directJ'imaginais que vous soyez 10 000,Je rêvais des 15 000,Finalement vous avez été plus de 20 000 à nous suivre !

🙏 Un grand merci à tous.

Dans cette Newsletter, tu retrouveras les premiers replays, un article sur les conséquences du pivot de la Fed, un ETF dont on a beaucoup parlé lors du Sommet et ma revue des marchés financiers.

Enfin, la crème de la crème et le sondage de la semaine.

😂 Le meme à faire tourner

🏔️ Les Replays

Ça y est, le Sommet de l'Investisseur vient de se terminer.

Merci encore pour vos centaines de remerciements sur les replays, mes réseaux sociaux ou par messages privés.

Je suis plus motivé que jamais pour préparer une édition 2025 encore plus exceptionnelle.

D'ailleurs, je suis preneur de vos idées d'intervenants pour 2025. N'hésitez pas à répondre à cet email en m'indiquant leurs noms et coordonnées si vous les avez.

À présent, les vidéos seront progressivement publiées sur ma chaîne YouTube, alors abonne-toi pour être prévenu 👇

1️⃣ Dénicher les meilleures Small Caps avec Louis de Fels, gérant professionnel

👤 Louis de Fels
🎖 Responsable de la gestion collective chez Gay-Lussac Gestion
🎁 En bonus, Youssef de MasterBourse est à mes côtés pour m'épauler sur les questions fondamentales.

🗣 "Pendant près d'une heure, Louis de Fels répond à toutes nos questions et propose des pistes et stratégies d'investissements compréhensibles et facilement actionnables."

2️⃣ Identifier des sociétés de qualité avec Tommy Douziech

👤 Tommy Douziech
🎖 Gestionnaire de portefeuille chez Zonebourse

🗣 "Tommy Douziech, vous propose une Masterclass d'une heure sur les sociétés de qualité. Qu'est-ce qu'une société de qualité ? Pourquoi sont-elles intéressantes ? Quels outils et astuces pour les détecter ?"

🔍 Quelles implications du pivot de la Fed pour les marchés ?

par Valentin Aufrand

La réserve fédérale américaine a pivoté la semaine dernière en abaissant ses taux de 50 points de base, ce qui est légèrement plus que ce que le marché anticipait. La Fed a ainsi enclenché son cycle de normalisation pour retrouver une politique monétaire neutre, ni accommodante, ni restrictive.

Le FOMC (Federal Open Market Committee) table sur un total de réduction des taux de 100 points de base en 2024, soit 50 points de base en plus d’ici la fin de l’année, puis à nouveau 100 points de base en 2025 et 50 points de base en 2026. Le marché table sur des baisses des taux un peu plus rapides de la Fed, avec 75 points de base de baisse des taux d’ici la fin de l’année et 135 points de base en 2025.

Le pivot, plus important que prévu de la Fed, n’a pas fait paniquer les marchés contrairement à ce que certains pouvaient penser. Au contraire, les rendements obligataires de long terme se sont redressés, ce qui suggère une amélioration des perspectives économiques.

Les perspectives restent donc constructives pour les actifs risqués. Nous pourrions observer un rattrapage du marché vis-à-vis des mastodontes technologiques, particulièrement des valeurs ayant sous-performé à cause du resserrement monétaire de la Fed (mid/small caps, value, foncières, etc).

L’évolution du chômage américain sera toutefois décisive. Chaque nouvelle dégradation du taux de chômage augmentera le risque de récession, ce qui serait négatif pour les actifs risqués. La pression vendeuse sur les actifs risqués, en termes d’amplitude et de durée, dépendra de la réaction de la Fed à la montée du taux de chômage.

Le marché testera probablement le fameux « Fed put » si la hausse du taux de chômage accélère et/ou dépasse les projections actuelles du FOMC pour 2024 et 2025 à 4,4%. Concrètement, il est possible que le marché « force » la main de la Fed pour accélérer ses baisses de taux en corrigeant fortement, comme il l'a fait au 4ème trimestre 2018.

🏆 L'ETF à découvrir : MSCI World Quality 💎 

J'ai décidé de vous présenter cet indice car il a été évoqué à plusieurs reprises lors du Sommet avec Tommy Douziech mais aussi Édouard Petit, spécialiste des ETF.

Xtrackers MSCI World Quality - IE00BL25JL35

• Encours : 1 770 M€

• Émetteur : Xtrackers (DWS)

• Année de création : 2014

• Réplication : Physique (échantillonnage)

• Dividendes : Capitalisés

• Frais de gestion : 0,25%

• Performances (en $): 2023 = +25,80% / 2022 = -19,19% / 2021 = +23,32%

iShares propose également un ETF MSCI World Quality - IE00BP3QZ601

📺 Point de marché

🎯 Bigcaps + Mid&Small + International
🔐 Bonus : Le palladium sous surveillance

🎖️ La crème de la crème

📊 Le sondage de la semaine : Avez-vous de l'Or en portefeuille ?

Chaque semaine, sur mes réseaux je te propose de participer à des sondages.

Voici les résultats de celui de la semaine dernière.

N'hésite pas à participer au sondage de la semaine prochaine et à le partager autour de toi pour avoir l'échantillon le plus large possible.

Résultats du sondage sur Twitter puis sur LinkedIn.

Que ce soit sur LinkedIn ou Twitter, vous êtes presque 50% à posséder de l'Or en portefeuille.

D'ailleurs, vous devez être heureux de votre choix avec la hausse récente du métal jaune.

À titre personnel, je pense qu'il est intéressant d'avoir entre 5 et 15% d'Or en portefeuille pour des questions de diversification et de protection en cas de crise.

D'ailleurs, ma femme, Jacqueline DCA a un peu plus de 10% de son portefeuille exposé à l'Or et également un peu d'Argent.

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✍️ Collaborations commerciales

C’est la partie “Soyons des adultes”. Avertissements sur les risques.

Les partenaires cités sont des collaborations commerciales.

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Le placement en bourse est risqué. Vous pouvez subir des pertes. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en aucun cas une garantie future de performance ou de capital. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir.

Les contenus de ces e-mails ne sont pas des conseils juridiques, fiscaux ou en investissement. Les informations dispensées sont de nature éducative et générale et ne sont pas des conseils en investissement, au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier.

Bank Vontobel Europe AG rémunère financièrement Nicolas Cheron pour la mention publicitaire de ses produits, toutefois elle ne participe à aucun moment à la sélection d’un produit spécifique.

Produits à effet de levier présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance

Les produits Vontobel sont des produits complexes qui peuvent être difficiles à comprendre. Ils s’adressent uniquement à des investisseurs avertis, professionnels ou non professionnels, disposant de connaissances suffisantes des spécificités de ces produits.

Les facteurs de risques sont notamment :

• Risque de marché : Les investisseurs doivent garder à l’esprit que l’évolution du cours des actions des entreprises susmentionnées dépend de nombreux facteurs d’influence entrepreneuriaux, conjoncturels et économiques, qui doivent être pris en compte lors de la formation d’une opinion de marché correspondante. Le cours des actions peut toujours évoluer différemment de ce que les investisseurs attendent, ce qui peut entraîner des pertes. De plus, les performances passées et les opinions des analystes ne sont pas des indicateurs pour l’avenir.

• Risque de crédit : En acquérant ces produits, l’investisseur prend un risque de crédit sur l’émetteur (Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main) et sur son garant (Bank Vontobel Europe AG) éventuel. Une perte totale du capital investi est possible. En tant que titres de créance, les produits ne sont pas soumis à une garantie des dépôts

• Risque de perte du capital : Les produits émis par Vontobel peuvent présenter une perte en capital. La perte du capital investi peut même être totale en cas d’évolution particulièrement défavorable du sous-jacent.

• Risque de change : Les produits dont le sous-jacent cote en devise étrangère et s’ils ne sont pas couverts contre le risque de change (quanto), ils sont sensibles à l’évolution du taux de change.

• Produits à l'effet de levier : L'effet de levier démultiplie le rendement du sous-jacent. En cas d'évolution défavorable du cours du sous-jacent, les pertes seront plus que proportionnelles à celles d'un investissement direct. L'effet de levier fonctionne à la hausse comme à la baisse.

• Worst of : Certains produits se réfèrent à plusieurs sous-jacents. Ainsi, le degré de dépendance de l'évolution de la valeur des sous-jacents les uns par rapport aux autres (appelé corrélation) est essentiel pour évaluer le risque qu'au moins un sous-jacent atteigne sa barrière. Les investisseurs doivent savoir qu'en présence de plusieurs sous-jacents, c'est le sous-jacent qui a le moins bien évolué pendant la durée de vie des titres (structure dite « Worst-of ») qui est déterminant pour la détermination du montant du versement. Le risque de perte du capital investi est donc nettement plus élevé avec les structures Worst-of qu'avec les titres à un seul sous-jacent.

• Risque de désactivation (Turbo) : Si le cours du sous-jacent atteint la barrière désactivante, le turbo en question sera automatiquement désactivé. Pour les Turbos à maturité et les Turbos infinis BEST, la perte en capital est alors totale. Pour les Turbos illimités, le produit est désactivé et la perte en capital peut aller d’une perte partielle à une perte totale du capital investi. Plus la barrière désactivante/prix d’exercice est proche du cours actuel du sous-jacent, plus le prix du produit est réduit et l’effet de levier important, et plus le risque de désactivation est élevé et inversement.

• Risque de résiliation du produit : l’émetteur dispose d’un droit de résiliation des produits open-end. Ce droit peut être exercé selon les conditions prévues dans le Prospectus de Base.

• Risque de spread : le spread appliqué au prix des produits est susceptible d’évoluer au cours du temps.

• Risque de liquidité : une cotation en continue des produits n’est pas garantie. Il est possible que la cotation d’un produit soit momentanément interrompue.

Cette information n'est ni un conseil en placement ni une recommandation de placement ou de stratégie de placement, mais de la publicité. Les informations complètes sur les instruments financiers, y compris les risques, sont décrites dans le prospectus de base respectif, ainsi que tout supplément éventuel, et dans les Conditions Définitives respectives. Le prospectus de base et les Conditions Définitives respectifs constituent les seuls documents de vente contraignants pour les instruments financiers. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire ces documents avant de prendre toute décision d'investissement afin de bien comprendre les risques et les avantages potentiels de la décision d'investir dans les instruments financiers. Les investisseurs peuvent télécharger ces documents et le document d'information clé sur le site Internet de l'émetteur, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Allemagne, sur prospectus.vontobel.com. En outre, le prospectus de base, tout supplément au prospectus de base et les Conditions Définitives sont disponibles gratuitement auprès de l'émetteur. L’approbation du prospectus ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières. Vous êtes sur le point d'acheter des instruments financiers qui ne sont pas faciles et qui peuvent être difficiles à comprendre. Ces informations contiennent une indication à des performances passées. Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Document communiqué à l’AMF conformément à l’article 212-28 de son Règlement Général.