Déconstruisons les idées reçues

Cher lecteur, chère lectrice,

Je suis heureux de te retrouver pour cette nouvelle édition de ma Newsletter.

Me voilà de retour sur la plus belle île du monde après 2 semaines en métropole. J'ai revu famille, amis et partenaires. De très beaux projets sont en perspective pour les prochains mois.

Aujourd'hui, j'ai l'honneur d'accueillir mon ami belge, Grégory Guilmin qui va te parler des 5 principaux mythes en bourse.

Place ensuite à Valentin avec les indicateurs PMI en difficulté malgré la résilience des services.

Enfin, j'ai une surprise (qui va te plaire) à t'annoncer à la fin de ma lettre. En plus, j'ai besoin de ta participation...

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Le meme à faire tourner

🎙️ Les 5 mythes qui t'empêchent de réussir en Bourse

par Grégory Guilmin

Mythe #1 - Il faut être riche pour investir en Bourse

La croyance populaire veut qu'il faille être riche pour investir en Bourse et gagner de l’argent. Cependant, les personnes plus riches que nous pas spécialement accès à des informations auxquelles n'avons pas accès. Souvent, les personnes plus fortunées que la moyenne aiment avoir des banquiers privés pour différentes raisons (accompagnement juridique inclus dans l’offre de gestion, confort psychologique, preuve sociale, …). Mais elles savent que 90-95% des banquiers privés n’arrivent pas à battre la Bourse à long terme (ou alors elles devraient lire l’étude SPIVA de 2022).

Alors oui, tu peux commencer à investir à partir de quelques euros par mois selon ton courtier et des frais qu’il applique.

De mon côté, j’investis tous les mois via Trade Republic grâce aux plans d’épargne qui sont accessibles à partir de 1€ [Partenariat Rémunéré].

Mythe #2 - Il faut avoir bac+10 pour investir en Bourse

Est-ce qu’il faut 100, 200 ou encore 500 heures de formation pour devenir un très bon investisseur à long terme ? Pas du tout.

Une bonne dizaine d’heures de formation t’aidera à avoir des bases solides, comprendre les principes d’investissement et naviguer de manière autonome pour choisir différents instruments financiers appropriés dans ta situation.

Mythe #3 - Investir en Bourse, c’est risqué

La Bourse n’a jamais fait perdre d’argent à un investisseur. Ce sont toujours ses décisions d’achat et de vente qui lui font perdre de l’argent.

Je pense que les paniers d'actions (exemple : des ETF) sont volatils et qu’il faut être capable de vivre avec cette volatilité lorsqu’on investit en Bourse. Par contre, je pense que le vrai risque c’est NOUS.

En effet, le vrai risque se trouve dans notre comportement humain qui, bien souvent, nous fait prendre des décisions émotionnelles et non-rationnelles.

Mythe #4 - Il est possible de prédire un krach boursier

Il y a une question qu’on me pose chaque semaine : « Est-ce le bon moment pour investir en Bourse ? On lit partout que rien ne va, n’est-ce pas le début d’une nouvelle crise financière ? » Je réponds toujours que je n’ai pas de boule de cristal, je ne peux pas prédire l’avenir ni, par conséquent, un futur krach boursier. D’ailleurs, je pense que personne n’est capable de prédire les crises.

Pourquoi l’être humain essaie-t-il de prédire les crises ? À cause de ses émotions. Étant donné que les pertes sont deux fois plus difficiles à accepter que les gains, cela signifie qu’elles nous font mal. Et comme nous ne souhaitons pas avoir mal, nous essayons de prédire le futur et prenons des décisions émotionnelles. C’est la pire chose à faire, car les émotions sont destructrices de valeur en Bourse.

Mythe #5 - La Bourse permet de devenir riche rapidement

Non, tu ne deviendras pas riche dans 6 mois grâce à la Bourse. Prenons un exemple concret : tu fais un premier investissement de 5000€ sur un ETF qui gagnerait 6%/an pendant 50 ans et tu ajoutes chaque mois 100€ en plus sur ce même ETF. Au bout de 50 ans, tu auras investi 65 000€ et ton portefeuille s'élèvera à plus de 478 000€.

Comme tu peux le voir ci-dessous, c’est après l’année 30-35 que tu commences à voir la courbe grandir de plus en plus vite.

Donc non, on ne devient pas riche rapidement avec la Bourse.

D’ailleurs, les personnes qui prétendent le contraire pourraient vouloir profiter de ta naïveté pour t’arnaquer.

Alors, comment éviter les arnaques ?

En posant des questions à ton interlocuteur. En voici quelques-unes:

• Promesse de devenir riche : si on te promet cela, alors pars en courant sans te retourner 👟

• Processus d’investissement : pouvez-vous m’expliquer votre processus d’investissement ? Quel est votre univers d’investissement ? Comment sélectionnez-vous les instruments financiers dans lesquels vous investissez ?

• CV du gestionnaire et transparence sur son patrimoine : quelles études avez-vous fait ? Pouvez-vous m’envoyer votre CV ? Pouvez-vous m’envoyer votre profil LinkedIn ? Quelle est la composition de votre patrimoine ? Investissez-vous dans ce que vous me recommandez ? Si oui, à quelle hauteur de votre patrimoine ?

• Performances : quelles sont vos performances depuis 3, 5 et 10 ans ? Comment votre gestion se comporte-t-elle par rapport à un indice de référence ? Vos performances ont-elles été auditées ? Est-il possible de recevoir la preuve de cet audit ?

• Rémunération : comment gagnez-vous de l’argent ? Par qui êtes-vous rémunéré ?

• Localisation : dans quelle juridiction se trouve le compte sur lequel je vais envoyer du cash ? (il peut être utile de demander à ta banque d’identifier à qui correspond le code IBAN qu’on t’a donné)

• Régulation : êtes-vous réglementé pour faire votre activité ? Et par quelle entité ? Quel est votre numéro d’agrément ? Pouvez-vous me fournir la preuve de cela ?

• Protection : Le cash est-il protégé à hauteur de 100 000 euros ? Et les titres financiers, sont-ils protégés ?

Enfin, tu peux aussi vérifier la sécurité du site internet. Par exemple, tu peux utiliser scamadviser.com pour vérifier le risque lié à un site internet.

Bref, si tu as le moindre doute, arrête toi. Ne va pas plus loin 🛑.

🔍 PMI : L’économie mondiale ralentit mais les services limitent la casse

par Valentin Aufrand

Les derniers indicateurs PMI composite ont témoigné d’un nouveau ralentissement économique dans les principales économies du monde. L'indice PMI Global de J.P.Morgan s'est établi à 50,6 en août, contre 51,6 en juillet, en baisse pour le troisième mois consécutif.

L'expansion du secteur privé est restée exclusive au secteur des services, tandis que la production manufacturière s’est contractée pour le troisième mois consécutif. Les nouvelles commandes de biens manufacturés ont connu la plus longue série de baisse jamais enregistrée et qui n'a été égalée que par la crise financière de 2008. Le secteur des services est quant à lui resté en expansion, mais le taux de croissance a continué à ralentir pour atteindre son niveau le plus faible depuis janvier. L'essoufflement de la croissance du secteur des services est en partie imputable à la dégradation des conditions des services aux consommateurs, alors que la récente vague de voyages s'estompe.

D’un point de vue géographique, l’économie mondiale est actuellement tirée vers le bas par la zone euro, qui souffre d’une inflation toujours très élevée, mais également d’une normalisation des déficits publics et d’une politique monétaire restrictive (chute des emprunts des ménages et entreprises).

L’activité continue à croître, bien qu’à un rythme faible aux Etats-Unis et en Chine. L’inflation et la politique monétaire sont également des vents contraires outre-Atlantique, mais la politique fiscale reste très généreuse (avec un déficit public qui a doublé en 2023 comparé à 2022 !). En Chine, l’activité économique a du mal à repartir en raison d’une consommation domestique et internationale en berne et d’un secteur immobilier en pleine crise.

L’évolution de ces principales économies sera clé pour les bénéfices des entreprises et donc la tendance des marchés. Néanmoins, les Etats-Unis pourraient rapidement menacer de tomber en récession et d’entraîner l’économie mondiale avec eux, car la pression sur la consommation va se renforcer ces prochains mois. En effet, l’excès d’épargne accumulé au début de la pandémie est arrivé à court selon la Fed de San Francisco, les conditions de crédit pour les cartes de crédit se sont durcies avec des taux atteignant des niveaux records de 20%, et les remboursements des prêts étudiants fédéraux reprendront en octobre après trois ans de pause.

🤔 Tes questions à un PDG !

Souhaitant être en lien direct avec les investisseurs particuliers, Guillaume Robin, PDG de Thermador, sera en direct sur Wibourse pour une grande interview, le mercredi 20 septembre à 15h.

📊 Le sondage de la semaine : LVMH

Chaque semaine, sur mon compte Twitter (euhhhh sur X, pardon), je te propose de participer à des sondages.

Voici les résultats de celui de la semaine dernière.

N'hésite pas à participer au sondage de cette semaine et à le partager autour de toi pour avoir l'échantillon le plus large possible.

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✍️ Collaborations commerciales

C’est la partie “Soyons des adultes”. Avertissements sur les risques.

Les partenaires cités sont des collaborations commerciales.

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Le placement en bourse est risqué. Vous pouvez subir des pertes. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, elles ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en aucun cas une garantie future de performance ou de capital. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir.

Les contenus de ces e-mails ne sont pas des conseils juridiques, fiscaux ou en investissement. Les informations dispensées sont de nature éducative et générale et ne sont pas des conseils en investissement, au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier.

Bank Vontobel Europe AG rémunère financièrement Nicolas Cheron pour la mention publicitaire de ses produits, toutefois elle ne participe à aucun moment à la sélection d’un produit spécifique.

Produits à effet de levier présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance

Les produits Vontobel sont des produits complexes qui peuvent être difficiles à comprendre. Ils s’adressent uniquement à des investisseurs avertis, professionnels ou non professionnels, disposant de connaissances suffisantes des spécificités de ces produits.

Les facteurs de risques sont notamment :

• Risque de marché : Les investisseurs doivent garder à l’esprit que l’évolution du cours des actions des entreprises susmentionnées dépend de nombreux facteurs d’influence entrepreneuriaux, conjoncturels et économiques, qui doivent être pris en compte lors de la formation d’une opinion de marché correspondante. Le cours des actions peut toujours évoluer différemment de ce que les investisseurs attendent, ce qui peut entraîner des pertes. De plus, les performances passées et les opinions des analystes ne sont pas des indicateurs pour l’avenir.

• Risque de crédit : En acquérant ces produits, l’investisseur prend un risque de crédit sur l’émetteur (Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main) et sur son garant (Bank Vontobel Europe AG) éventuel. Une perte totale du capital investi est possible. En tant que titres de créance, les produits ne sont pas soumis à une garantie des dépôts

• Risque de perte du capital : Les produits émis par Vontobel peuvent présenter une perte en capital. La perte du capital investi peut même être totale en cas d’évolution particulièrement défavorable du sous-jacent.

• Risque de change : Les produits dont le sous-jacent cote en devise étrangère et s’ils ne sont pas couverts contre le risque de change (quanto), ils sont sensibles à l’évolution du taux de change.

• Produits à l'effet de levier : L'effet de levier démultiplie le rendement du sous-jacent. En cas d'évolution défavorable du cours du sous-jacent, les pertes seront plus que proportionnelles à celles d'un investissement direct. L'effet de levier fonctionne à la hausse comme à la baisse.

• Worst of : Certains produits se réfèrent à plusieurs sous-jacents. Ainsi, le degré de dépendance de l'évolution de la valeur des sous-jacents les uns par rapport aux autres (appelé corrélation) est essentiel pour évaluer le risque qu'au moins un sous-jacent atteigne sa barrière. Les investisseurs doivent savoir qu'en présence de plusieurs sous-jacents, c'est le sous-jacent qui a le moins bien évolué pendant la durée de vie des titres (structure dite « Worst-of ») qui est déterminant pour la détermination du montant du versement. Le risque de perte du capital investi est donc nettement plus élevé avec les structures Worst-of qu'avec les titres à un seul sous-jacent.

• Risque de désactivation (Turbo) : Si le cours du sous-jacent atteint la barrière désactivante, le turbo en question sera automatiquement désactivé. Pour les Turbos à maturité et les Turbos infinis BEST, la perte en capital est alors totale. Pour les Turbos illimités, le produit est désactivé et la perte en capital peut aller d’une perte partielle à une perte totale du capital investi. Plus la barrière désactivante/prix d’exercice est proche du cours actuel du sous-jacent, plus le prix du produit est réduit et l’effet de levier important, et plus le risque de désactivation est élevé et inversement.

• Risque de résiliation du produit : l’émetteur dispose d’un droit de résiliation des produits open-end. Ce droit peut être exercé selon les conditions prévues dans le Prospectus de Base.

• Risque de spread : le spread appliqué au prix des produits est susceptible d’évoluer au cours du temps.

• Risque de liquidité : une cotation en continue des produits n’est pas garantie. Il est possible que la cotation d’un produit soit momentanément interrompue.

Cette information n'est ni un conseil en placement ni une recommandation de placement ou de stratégie de placement, mais de la publicité. Les informations complètes sur les instruments financiers, y compris les risques, sont décrites dans le prospectus de base respectif, ainsi que tout supplément éventuel, et dans les Conditions Définitives respectives. Le prospectus de base et les Conditions Définitives respectifs constituent les seuls documents de vente contraignants pour les instruments financiers. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire ces documents avant de prendre toute décision d'investissement afin de bien comprendre les risques et les avantages potentiels de la décision d'investir dans les instruments financiers. Les investisseurs peuvent télécharger ces documents et le document d'information clé sur le site Internet de l'émetteur, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Allemagne, sur prospectus.vontobel.com. En outre, le prospectus de base, tout supplément au prospectus de base et les Conditions Définitives sont disponibles gratuitement auprès de l'émetteur. L’approbation du prospectus ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières. Vous êtes sur le point d'acheter des instruments financiers qui ne sont pas faciles et qui peuvent être difficiles à comprendre. Ces informations contiennent une indication à des performances passées. Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Document communiqué à l’AMF conformément à l’article 212-28 de son Règlement Général.