Cher Lecteur, Chère Lectrice,

Je suis heureux de te retrouver pour la dernière édition de ma Newsletter de l'année 2023 avec une bonne nouvelle : ✅ Tu auras bien une retraite !

Je le sais, tu n'as pas l'habitude d'entendre cette phrase. Les vendeurs de peur adorent dire que tu n'en auras pas... mais ce n'est pas une approche qui me plaît.

J'ai donc décidé de faire appel au très bon compte Twitter, Le Stratège Patrimonial, pour te parler de l'épineux sujet des retraites et comment s'y préparer.

S'en suivra un article de Cashbee sur la règle des 72 qui permet de calculer le nombre d'années qu'il faut pour doubler son investissement.

Je te laisse aussi l'épisode 20 de ma revue des marchés financiers, à regarder entre deux courses de Noël 🎄

Et si tu veux m'offrir un cadeau de Noël, rendez-vous à la fin de ma lettre... 🎁

Rappel : ajoute-moi à tes contacts pour ne louper aucun mail.

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par Le Stratège Patrimonial

Pour y répondre, plongeons-nous dans la composante clé de ce sujet : la démographie. La meilleure façon d'analyser la démographie est d'examiner la pyramide des âges.

À l'origine, ce graphique tient son nom de sa forme pyramidale : la population diminue à mesure que l'âge augmente. Dans une société avec une population suivant cette forme pyramidale, avoir une retraite par répartition (où les actifs/travailleurs cotisent pour financer les retraites) n’est pas un problème, car il y a beaucoup plus d'actifs par retraité. C’était le cas en France en 1960 avec 4,7 actifs/retraité.

Cependant, le problème réside dans le fait que cette fameuse pyramide des âges « s’inverse ». En effet, avec l'augmentation de la durée de vie, elle devient de moins en moins pyramidale. Vous pouvez donc visualiser le défi auquel le régime des retraites va faire face : il y aura de plus en plus de retraités par rapport au nombre d’actifs. Aujourd’hui, on est à 1,7 actifs/retraité et il est projeté qu'on sera à 1,2 actifs/retraité en 2070.

Tout simplement parce que politiquement, il serait impossible d’annuler le système par répartition. Cela impliquerait une génération sacrifiée : des retraités qui se retrouveraient sans retraite alors qu'ils ont cotisé toute leur vie, ou une génération d'actifs qui devrait cotiser pour les retraités tout en sachant qu'ils n'y auraient pas droit.

Ainsi, pour maintenir le système de retraite par répartition, il faudrait baisser les pensions de retraite (les projections tablent sur une baisse du niveau de vie de 25% des retraités d'ici 2070). Sachant qu'en 2023, une précarité existe déjà chez les personnes âgées et 20% d’entre eux auraient préféré partir à la retraite plus tard pour bénéficier d'une meilleure pension.

Le choix qui s'offrira à vous sera donc de partir à la retraite plus tard ou bien de combler en capitalisant pour votre retraite (investir pour votre retraite). C’est d’ailleurs déjà le cas aujourd'hui, car en moyenne, la pension de retraite équivaut à 50% des revenus qu'avait une personne lorsqu'elle était active. Ainsi, un certain nombre de Français capitalise déjà pour combler cette perte de revenu une fois retraité.

Capitaliser pour la retraite deviendra donc de plus en plus nécessaire si vous souhaitez maintenir un niveau de vie décent lors de votre retraite. Capitaliser pour votre retraite vous offre la possibilité de choisir (quand, où et comment) votre retraite plutôt que de la subir.

En effet, investir pour préparer sa retraite comporte des risques mais aussi un avantage de taille : le long terme. Bonne nouvelle, le long terme et les marchés financiers font de très bons amis. Plus on reste investi sur les marchés, plus la probabilité d'avoir une perte en capital se rapproche de 0%.

Ainsi, investir chaque mois (appelé DCA) sur les marchés financiers durant sa vie active permet de lisser son prix d'entrée, de profiter des phases de hausse et des krachs boursiers.

En 2019, le niveau de vie moyen des retraités français équivalait à celui des actifs. En revanche, aux États-Unis, le niveau de vie des retraités était inférieur à celui des actifs de 5%. Cependant, en France, la capitalisation ne serait qu’un complément de la retraite par répartition. Elle n'engendrerait donc pas d'augmentation de la précarité mais permettrait au contraire de l’éviter en apportant un complément de revenus. 

Grâce au DCA (investissement réguliers) sur ETF, il est possible d'investir pour sa retraite même en ayant une capacité d'épargne limitée. Cela offre ainsi aux foyers modestes la possibilité de préparer une retraite complémentaire.

Un investissement mensuel de 50€ dans un ETF CAC 40 GR (8,7% de rendement historique/an) à partir de l'âge de 25 ans pourrait permettre d'accumuler 212 000€ à l'âge de 65 ans. Une fois à la retraite, en plaçant cette somme sur un portefeuille très défensif (obligataire, monétaire, fonds en euros...) avec une performance hypothétique de 2%/an, vous pourriez bénéficier d'une retraite complémentaire de 900€/mois (brut) jusqu'à l'âge de 90 ans (projection de l'espérance de vie des femmes en France en 2070).

Pas de panique. Avec une gestion à « horizon », plus vous vous rapprochez de votre retraite, plus vous réduisez votre risque et votre exposition au marché des actions. Lorsque vous êtes jeune, vous pouvez être entièrement investi en actions et réduire progressivement la voilure en remplaçant vos actions par des titres plus défensifs tels que des obligations et des fonds euros. Ainsi, lorsque vous serez proche de la retraite, la volatilité de votre portefeuille sera très faible, ce qui vous permettra de dormir sur vos deux oreilles.

Capitaliser pour votre retraite, c’est vous offrir l'option de pouvoir choisir votre retraite plutôt que de la subir au gré de la situation démographique, économique et des réformes de retraite.

Et si je te disais qu'il existait un outil spécialement conçu pour préparer ta retraite par capitalisation ?

Cet outil te permet d'investir en DCA (investissements programmés) sans aucun frais de transaction, sur plus 1 100 ETF et même plus de 9 000 actions.

Une fois que tu as programmé sur quels ETF tu souhaites investir chaque mois, les achats se font 100% automatiquement.

Trade Republic a spécialement été conçu par ses fondateurs pour aider les particuliers à faire face à la crise des retraites en Europe.

C'est pour cette raison qu'ils ont développé l'investissement en DCA pour 0€ de frais de transaction et qu'ils proposent une aussi large gamme d'ETF (ils sont particulièrement adaptés pour la préparation de sa retraite).

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Collaboration commerciale

par Cashbee

Une somme d’argent est dite placée à intérêts composés  lorsque les intérêts de chaque période s’ajoutent à la somme initiale pour calculer les intérêts de la période suivante. Cette phrase étant parfaitement imbuvable, nous avons décidé de trouver plus simple. Et il se trouve qu’il existe justement une règle pour mieux maîtriser le concept des intérêts : La règle des 72. Albert Einstein aurait lui-même déclaré que « Les intérêts composés sont la plus grande force de l’univers » après avoir étudié cette théorie, qui fait sa première apparition en 1494 dans la Summa de arithmetica, geometria, de proportioni et de proportionalita du mathématicien Luca Pacioli.

Elle se résume comme suit : si un capital est placé avec un taux d’intérêt de t % par période (généralement par an), il faut 72 / t périodes pour doubler ce capital. Formulé de manière un peu moins abstraite : si on place ses économies sur un Livret A rémunéré à 3%, il faudra selon cette règle 72  ÷  3, soit 24 années pour doubler la mise.

À titre de comparaison, l'année dernière, quand le livret A était à 0,50%, il fallait 144 années pour arriver au même résultat.

On peut facilement inverser cette méthode pour calculer le taux d’intérêt nécessaire à doubler son épargne en 6 ans par exemple. Il faudrait alors trouver un placement qui rapporte 12% par an, permettant d’obtenir 72 ÷ 12 = 6 ans.

Maintenant, avant que vous n’alliez impressionner vos amis avec cette méthode magique, il faut surtout garder à l’esprit l’effet que peuvent avoir quelques petits points d’écart sur le rendement d’un placement. Des différences de taux relativement faibles peuvent avoir un impact considérable sur vos gains dans la durée.

Ajoutons à cela la possibilité de mettre plusieurs fois de côté —  plus seulement avec un versement de départ, mais avec des versements réguliers — et les perspectives de gain deviennent extrêmement intéressantes. Si l’on combine la puissance des intérêts composés avec plusieurs versements successifs, la durée nécessaire à doubler le montant initial diminue drastiquement. Certes, une partie du montant ainsi obtenu ne proviendra pas des intérêts, mais de ces versements mensuels successifs. Néanmoins, le résultat sera virtuellement le même : le montant de départ aura doublé.

En prenant des paramètres tels qu’un placement initial de 10 000 euros, puis un versement de 200 euros chaque mois, au taux d’intérêt de 3%, le seuil des 20 000 euros est franchi seulement 4 ans après le premier versement. Si vous passez à un versement de 300 euros mensuel, il suffit de 3 ans pour doubler la mise.

Pensez-y. C’est avec les petites ruisseau qu’on fait les grandes rivières, et nous avons fortuitement créé une application (Cashbee) qui permet de faire ce que je viens de décrire en quelques clics !

🎄 Noël avant l'heure
⛽️ Pétrole sous surveillance
🎅 Uranium et CAC40 à la fête
🎁 30 actions passées en revue

🙏 Si vous souhaitez me remercier pour le travail accompli cette année, je vous demanderai une chose pour Noël, proposez à 3 de vos proches de vous inscrire à ma Newsletter, ce sera le plus beau des cadeaux.

Grâce à vous, nous arriverons sûrement à passer la barre des 30 000 abonnés à ma Newsletter avant 2024.

Voici le lien à partager à vos proches ou pour vous inscrire à ma lettre si ce n'est pas encore fait 👇

C’est la partie “Soyons des adultes”. Avertissements sur les risques.

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